Trocas Negociadas Opções Imposto

Como os tratamentos fiscais dos ETFs funcionam Os fundos negociados na bolsa (ETFs) são investimentos estruturados de forma única que rastreiam índices, commodities ou cestas de ativos. Como as ações, os ETFs podem ser comprados na margem e vendidos curtos. E os preços flutuam durante cada sessão de negociação à medida que as ações são compradas e vendidas em várias bolsas. Os ETFs tornaram-se padrão em muitas carteiras de investidores, devido em parte aos muitos benefícios do investimento da ETF. Incluindo a sua eficiência tributária. Devido ao método pelo qual os ETFs são criados e resgatados, os investidores podem atrasar o pagamento de mais ganhos de capital até que um ETF seja vendido. Tal como acontece com qualquer investimento, é importante que os investidores entendam as implicações tributárias dos ETF antes de investir. Aqui vamos introduzir classes de ativos, estruturas e o tratamento tributário de fundos negociados em bolsa. Classe de ativos e estrutura do ETF A forma como um ETF é tributado é determinada pelo método de obtenção de exposição aos seus ativos subjacentes. A sua estrutura e a quantidade de tempo que o ETF realiza. Os fundos negociados na bolsa podem ser categorizados em uma das cinco classes de ativos: Fundos de capital (índices de mercado, ações) Fundos de renda fixa (títulos) Fundos de commodities (bens tangíveis) Fundos de moeda (moeda estrangeira) Fundos alternativos (múltiplas classes de ativos ou ativos não tradicionais) Para Para fins de tributação, os ETFs são categorizados por uma das cinco estruturas de fundos: Tratamento Tributário ETF A combinação de uma classe e estrutura de ativos de ETFs, além de quanto tempo o ETF é mantido (ganhos de curto prazo aplicam-se a investimentos que são mantidos por um ano ou Menos ganhos a longo prazo se aplicam quando um cargo é ocupado por mais de um ano), determina seu potencial tratamento fiscal. A Figura 1 mostra as taxas máximas de imposto de longo prazo e de curto prazo para várias classes e estruturas de ativos do ETF (sua taxa de imposto pode variar de acordo com sua taxa de imposto marginal). Nota: De acordo com as leis tributárias, os indivíduos de maior renda (aqueles com renda tributável acima de 400.000) e casados ​​que executam em conjunto (com lucro tributável acima de 464.850) estarão sujeitos a uma taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 20, e o 3.8 Medicare Sobretaxa de renda de investimento. Ganhos de capital de longo prazo a longo prazo máximos para ETFs O quadro acima mostra as taxas máximas de ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo, em porcentagem. A taxa máxima para os ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo para pessoas de maior renda e casais podem diferir nas leis tributárias. Como existe uma ampla gama de taxas e possíveis implicações financeiras, é importante compreender uma estrutura de fundos antes de investir. O SPDR SampP 500 ETF (SPY), por exemplo, detém todas as ações do índice SampP 500, por isso seria categorizado como um fundo de ações. É estruturado como um Fundo de Investimento Unitário. Da Figura 1, vemos que um fundo de capital estruturado como UIT ficaria sujeito a uma taxa máxima de imposto de longo prazo de longo prazo de 39,6%. As informações relativas a participações e estrutura de fundos geralmente podem ser encontradas em uma folha de informações ou prospecto de fundos. FONPT de moedas, futuros e metais O tratamento especial é dado aos ETFs de moeda, futuros e metais. Em geral, as regras fiscais da ETF seguem o setor em que o ETF investe. Os lucros obtidos de ETFs de divisas estruturados como fideicomissários ou ETNs, por exemplo, são tributados como renda ordinária, independentemente de quanto tempo o cargo seja ocupado. Futuros ETFs ganham exposição a uma commodity ou a um ativo subjacente através do investimento em contratos de futuros. Quaisquer ganhos e perdas nos futuros detidos pelo ETF são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo para fins fiscais. Mostrado acima da taxa de imposto ponderada das taxas máximas é de 27,84. Além disso, as regras de mark-to-market podem ser aplicadas, e os ganhos não realizados serão tributados como se tivessem sido vendidos no final do ano. Ouro, prata e platina são considerados colecionáveis ​​para fins fiscais. Se o seu ganho é de curto prazo. Será tributado como renda ordinária. Se for a longo prazo, será tributado em 28. Os fundos negociados em bolsa são uma escolha de investimento cada vez mais popular para aqueles que querem aproveitar as muitas características do ETF favoráveis, incluindo a eficiência tributária. Este artigo destina-se a fornecer apenas uma introdução. Como as leis tributárias são complicadas e mudam de tempos em tempos, é importante consultar um especialista em impostos qualificado, como um Contador Público Certificado (CPA). Antes de tomar decisões de investimento e apresentar seu retorno anual. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Fundo Trocado Trocado (ETF) DEFINIÇÃO do Fundo Negociado Cambiado (ETF) Um ETF, ou fundo negociado em bolsa, é uma segurança comercial que rastreia um índice, uma commodity. títulos. Ou uma cesta de ativos como um fundo de índice. Ao contrário dos fundos de investimento. Um ETF negocia como uma ação comum em bolsa de valores. Os ETFs experimentam mudanças de preço ao longo do dia à medida que são comprados e vendidos. Os ETFs tipicamente têm maior liquidez diária e taxas mais baixas do que as ações do fundo mútuo, tornando-as uma alternativa atraente para investidores individuais. Como negocia como uma ação, um ETF não possui seu valor patrimonial líquido (VL) calculado uma vez no final de cada dia, como faz um fundo mútuo. Carregando o jogador. BREFING Exchange-Traded Fund (ETF) Um ETF é um tipo de fundo que detém os ativos subjacentes (ações de ações, títulos, futuros de petróleo, barras de ouro, moeda estrangeira, etc.) e divide a propriedade desses ativos em si. A estrutura real do veículo de investimento (como uma corporação ou confiança de investimento) variará de acordo com o país, e dentro de um país pode haver múltiplas estruturas que coexistem. Os acionistas não possuem diretamente ou têm qualquer reivindicação direta sobre os investimentos subjacentes no fundo, e eles indiretamente possuem esses ativos. Os acionistas do ETF têm direito a uma proporção dos lucros, como juros ou dividendos pagos, e eles podem obter um valor residual no caso de o fundo ser liquidado. A propriedade do fundo pode ser facilmente comprada, vendida ou transferida, de acordo com as ações, já que as ações da ETF são negociadas em bolsas de valores. Criação e resgate do ETF O fornecimento de ações da ETF é regulado através de um mecanismo conhecido como criação e resgate. O processo de redenção da criação envolve alguns grandes investidores especializados, conhecidos como participantes autorizados (APs). APs são grandes instituições financeiras com um alto poder de compra. Como os fabricantes de mercado que podem ser bancos ou empresas de investimento. Somente APs podem criar ou trocar unidades de um ETF. Quando a criação ocorre, um AP reúne a carteira necessária de ativos subjacentes e transforma essa cesta no fundo em troca de ações do ETF recém-criadas. Da mesma forma, para resgates. Os APs devolvem as ações do ETF ao fundo e recebem a cesta que consiste no portfólio subjacente. Todos os dias, os fundos subjacentes às participações são divulgados ao público. ETFs e comerciantes Arbitrage. Uma vez que tanto a ETF como a cesta de ativos subjacentes são negociáveis ​​ao longo do dia, os comerciantes aproveitam as oportunidades momentâneas de arbitragem, o que mantém o preço do ETF fechado seu valor justo. Se um comerciante pode comprar o ETF para efetivamente menos do que os títulos subjacentes. Eles comprarão as ações da ETF e venderão o portfólio subjacente, bloqueando o diferencial. ETFs com alavancagem. Alguns ETF utilizam engrenagens. Ou alavancagem, através do uso de produtos derivados para criar ETFs inversos ou alavancados. Os ETFs inversos acompanham o retorno oposto do dos ativos subjacentes - por exemplo, o ouro inverso ETF ganharia 1 por cada 1 gota no preço do metal. Os ETFs com alavancagem procuram obter um retorno múltiplo do subjacente. Um ETF de ouro 2x ganharia 2 por cada 1 ganho no preço do metal. Também pode haver ETFs inversos alavancados, como perfis de retorno negativos de 2x ou 3x. Vantagens de ETFs Ao possuir um ETF, os investidores obtêm a diversificação de um fundo de índices, bem como a capacidade de vender curto. Compre na margem e compre apenas uma ação (não há requisitos mínimos de depósito). Outra vantagem é que os índices de gastos para a maioria dos ETFs são inferiores aos do fundo mútuo médio. Ao comprar e vender ETFs, você deve pagar a mesma comissão ao seu corretor que pagou em qualquer pedido regular. Existe potencial para uma tributação favorável sobre os fluxos de caixa gerados pelo ETF, uma vez que os ganhos de capital das vendas dentro do fundo não são transferidos para os acionistas, como geralmente são com fundos mútuos. Exemplos de ETFs amplamente negociados Um dos ETFs mais conhecidos e negociados rastreia o Índice SampP 500 e é chamado Spider (SPDR). E negocia sob o ticker SPY. O IWM acompanha o índice Russell 2000. O QQQ rastreia o Nasdaq 100. e o DIA acompanha o Dow Jones Industrial Average. Existem ETFs sectoriais que rastreiam indústrias individuais como companhias de petróleo (OIH), empresas de energia (XLE), empresas financeiras (XLF), REITs (IYR), setor de biotecnologia (BBH) e assim por diante. Os ETF de mercadorias existem para rastrear os preços das commodities, incluindo petróleo bruto (USO), ouro (GLD), prata (SLV) e gás natural (UNG), entre outros. Os ETFs que acompanham os índices do mercado de ações estrangeiros existem para a maioria dos mercados desenvolvidos e emergentes, bem como outros ETFs que acompanham os movimentos de moeda em todo o mundo.